最新 A 股策略报告

A股政策解读

- 🔴 **政策主线最清晰的是科技自立自强与新型电力系统**：前者覆盖人工智能、机器人、基础研究、量子计算、脑机接口等未来产业，后者给出特高压、储能、风光基地与电网建设的明确目标。
- 🔴 **电力规划属于实质政策**：到2030年力争新增投产15回以上特高压直流输电通道、西电东送规模超过4.2亿千瓦、非化石能源发电量占比达到50%，政策硬度高于一般表态。
- 📈 **海洋经济与高端装备具备中期产业映射**：上半年海洋生产总值5.5万亿元，同比增长5.1%；海工装备新接订单金额同比增长121.9%，但今日能否交易仍需板块资金与成交验证。
- 📈 **软件、航空货运、核电有数据支撑**：上半年软件业务收入77,182亿元、同比增长9.5%；前7个月新开国际航空货运航线103条；太平岭核电2号机组投产。
- ⚠️ **风险端**：西部强降雨、海外林火、美伊谈判表述不一致、加沙与俄乌冲突仍可能扰动能源、运输及风险偏好。
- 💡 **交易原则**：政策映射不等于盘面主线。今日必须等待板块涨幅、成交额和主力资金恢复采集或盘中确认，未出现共振前不追高。